스톡 옵션 높은 변동성

스톡 옵션 변동성 높음
52주의 고 / 저평가 변동성 스크리너는 52 주 최고 또는 52 주 최저 수준에서 묵시적인 변동성이있는 옵션을 식별합니다.
콜 라이팅, 풋 쓰기, 짧은 걸음 걸이 및 교살 같은 짧은 옵션 거래와 변동성이 높을 때 이러한 거래가 시작되면 일부 중립적 인 전략은 수익성이 더 높을 수 있습니다.
반대로, 묵시적인 변동성이 낮 으면 옵션을 저렴하게 구입할 수 있습니다. 묵시적 변동성이 낮을 때 긴 통화, 긴 풋, 긴 스 트래들 및 교살은 더 싸게 거래 될 수 있습니다.
주식은 종종 배당금 지급 직전에 비정상적으로 높은 변동성을 보입니다. 이럴 때 높은 보험료에 대한 옵션을 팔고, 변동성이 가라 앉았을 때 다시 옵션을 사는 것이 수익성이있을 수 있습니다. 그것은 또한 엡실론 데일리 타임 직전 거래일이 끝날 무렵에 묵시적 변동성이 일반적으로 발생하는 경우가 많습니다.
이러한 높은 변동성 날짜는 'Ex-dividend Dates 무시'확인란을 선택하여 스크리너 결과에서 필터링 할 수 있습니다. 이 체크 박스를 선택하면 배당금 날짜 이전에 발생한 묵시적 변동성의 최고치 또는 최저치가 무시됩니다.
52주의 High / Low Screener 사용에 대한 자세한 내용은 도움말을 참조하십시오.

내재 된 변동성 : 낮은 가격으로 매도.
금융 시장에서 옵션은 빠르게 받아 들여지고 널리 사용되는 투자 방법이되고 있습니다. 포트폴리오를 보장하거나 수입을 창출하거나 주가 움직임을 활용하는 데 사용 되든간에 다른 금융 상품에서는 얻을 수없는 이점을 제공합니다.
모든 장점을 제외하고 옵션의 가장 복잡한 측면은 가격 결정 방법을 배우는 것입니다. 실망하지 마십시오. 이 가격이 어떻게 산출되는지에 대한 느낌을 가지도록 도와주는 이론적 인 가격 책정 모델과 옵션 계산기가 있습니다. 이 유용한 도구를 알아 내기 위해 계속 읽어보십시오.
내재적 인 변동성은 무엇입니까?
옵션의 프리미엄에 영향을 미치는 변수가 여러 개 있기 때문에 투자자가 옵션 사용을 꺼리는 경우는 드뭅니다. 너 자신이이 사람들 중 하나가되게하지 마라. 옵션에 대한 관심이 계속 커지고 시장이 점차 변동성이 커짐에 따라 옵션 가격 결정에 큰 영향을 미치고 옵션을 거래 할 때 발생할 수있는 가능성과 함정에 영향을 미칩니다.
내재 변동성은 옵션 가격 결정 방정식의 필수 요소입니다. 묵시적인 변동성을 이해하고 옵션 가격을 결정하는 방법을 이해하기 위해 옵션 가격 책정의 기본 사항을 살펴 보겠습니다.
옵션 가격 기본 사항.
옵션 보험료는 내재 가치와 시간 가치의 두 가지 주요 성분으로 제조됩니다. 내재 가치는 옵션의 고유 가치 또는 옵션의 형평입니다. 60 달러로 거래되는 주식에 50 달러 콜 옵션을 가지고 있다면, 이는 50 달러의 파업 가격으로 주식을 살 수 있고 즉시 시장에서 60 달러에 팔 수 있음을 의미합니다. 이 옵션의 본질적 가치 또는 형평성은 $ 10 ($ 60 - $ 50 = $ 10)입니다. 옵션의 내재 가치에 영향을 미치는 유일한 요인은 옵션의 파업 가격의 차이에 대한 기본 주식의 가격입니다. 옵션의 내재 가치에 영향을 줄 수있는 요소는 없습니다.
같은 예제를 사용하여이 옵션의 가격이 14 달러라고 가정 해 보겠습니다. 이것은 옵션 프리미엄이 본질적인 가치보다 4 달러 더 높다는 것을 의미합니다. 시간 가치가 작용하는 곳입니다.
시간 값은 만료 될 때까지 남은 시간을 나타내는 옵션으로 가격이 책정되는 추가 프리미엄입니다. 시간의 가격은 만기까지의 시간, 주가, 파업 가격 및 금리와 같은 다양한 요인에 의해 영향을 받지만, 이들 중 어느 것도 내재 변동성만큼 중요하지 않습니다.
[단순한 그래픽을 통해 내재 가치와 시간 가치의 세부 사항을 배우고, Investopedia Academy의 초급 과정 옵션 과정에서 계산하기 쉽습니다. ]
내재 변동성은 옵션의 수명 기간 동안 주식의 예상되는 변동성을 나타냅니다. 기대치가 변하면 옵션 프리미엄이 적절하게 반응합니다. 내재 변동성은 기본 옵션의 수급과 시장의 주가 방향에 대한 기대에 의해 직접적으로 영향을받습니다. 기대가 커지거나 옵션에 대한 수요가 증가함에 따라 묵시적인 변동성이 커질 것입니다. 내재 변동성이 높은 옵션은 고가 옵션 보험료를 발생시킵니다. 반대로, 시장의 기대가 감소하거나 옵션에 대한 수요가 감소함에 따라 묵시적인 변동성은 감소 할 것입니다. 내재 변동성이 낮은 옵션은 옵션 가격이 저렴 해집니다. 묵시적인 변동성의 상승과 하락이 옵션에 얼마나 비싸지 않거나 저렴한 시간 가치를 결정할 것이기 때문에 이것은 중요합니다.
내재적 인 변동성이 옵션에 미치는 영향.
옵션 거래의 성공은 묵시적인 변동성 변화의 오른쪽에 위치함으로써 크게 향상 될 수 있습니다. 예를 들어 묵시적인 변동성이 커지면 옵션을 소유하는 경우이 옵션의 가격이 더 오릅니다. 그러나 암울한 변동성에 대한 암묵적인 변동은 주식의 방향에 대해 옳은 경우에도 손실을 초래할 수 있습니다.
나열된 각 옵션에는 내재 변동성 변동에 대한 고유 한 민감도가 있습니다. 예를 들어, 단기 일자 옵션은 묵시적 ​​변동성에 덜 민감하고, 긴 일자 옵션은보다 민감합니다. 장기 데이트 옵션은 더 많은 시간 가치를 가지지 만 단기 데이트 옵션은 더 적게 사용한다는 사실을 기반으로합니다.
또한 각 파업 가격은 묵시적 ​​변동성 변화와 다르게 대응할 것으로 생각됩니다. 파업 가격이 금전 인근의 옵션은 묵시적 ​​변동성 변경에 가장 민감한 반면, 금전 또는 외화 옵션은 묵시적 ​​변동성 변동에 덜 민감합니다. 묵시적인 변동성 변화에 대한 옵션의 민감도는 그리스의 옵션 인 베가 (Vega)에 의해 결정될 수 있습니다. 주식 가격이 변동하고 만료일까지의 시간에 따라 이러한 변화에 따라 베가 가치가 증가 또는 감소한다는 것을 명심하십시오. 이것은 옵션이 내재 변동성 변동에 다소 민감 할 수 있음을 의미합니다.
내재 된 변동성을 귀하의 이익에 어떻게 사용 하는가?
내재 변동성을 분석하는 한 가지 효과적인 방법은 차트를 검사하는 것입니다. 많은 차트 플랫폼은 기본 옵션의 평균 묵시적 변동성을 차트로 표시하는 방법을 제공합니다. 이 묵시적 변동성은 여러 묵시적 변동성 값을 합산하여 평균 한 것입니다. 예를 들어 변동성 지수 (VIX)도 비슷한 방식으로 계산됩니다. S & amp; P 500 지수 옵션에 가까운 날짜와 근사값의 묵시적인 변동성 값을 평균하여 VIX의 가치를 결정합니다. 옵션을 제공하는 모든 주식에서 동일한 작업을 수행 할 수 있습니다.
그림 1은 묵시적인 변동성이 가격과 동일한 방식으로 변동 함을 보여줍니다. 내재 변동성은 백분율로 표시되며 기본 주식 및 상대적 변동성에 비례합니다. 예를 들어 제너럴 일렉트릭 주식은 애플 주식보다 변동성이 낮을 것이다. 왜냐하면 애플 주식은 제너럴 일렉트릭 주식보다 훨씬 휘발성이기 때문이다. 애플의 변동성 범위는 GE보다 훨씬 높을 것이다. AAPL에 대한 낮은 백분율 값으로 간주 될 수있는 것이 GE에 비해 상대적으로 높을 수 있습니다.
각 주식은 고유 한 묵시적 변동성 범위를 가지므로이 값을 다른 주식의 변동성 범위와 비교해서는 안됩니다. 내재 변동성은 상대적인 기준으로 분석해야합니다. 즉, 거래하는 옵션에 대한 묵시적 변동성 범위를 결정한 후에는 다른 옵션과 비교하기를 원하지 않을 것입니다. 한 회사의 상대적으로 높은 가치로 간주되는 것은 다른 회사의 상대적으로 높은 가치로 간주 될 수 있습니다.
그림 2는 상대적인 묵시적 변동성 범위를 결정하는 방법의 예입니다. 봉우리를보고 내재 변동성이 상대적으로 높은시기를 결정하고 암시 된 변동성이 상대적으로 낮을 때 결정을 내리십시오. 이렇게하면 기본 옵션이 상대적으로 저렴하거나 비싼시기를 결정할 수 있습니다. 상대적 고점이 어디에 있는지 (빨간색으로 강조 표시되어 있음) 볼 수 있다면 내재 변동성의 향후 하락 또는 적어도 평균으로의 복귀를 예측할 수 있습니다. 반대로, 묵시적인 변동성이 상대적으로 낮은 부분을 결정하면 묵시적 변동성의 상승 또는 그 평균으로의 전환을 예측할 수 있습니다.
묵시적인 변동성은 다른 모든 것과 마찬가지로 주기적으로 움직입니다. 높은 변동성 기간에는 낮은 변동성 기간이 뒤 따르고 그 반대의 경우도 마찬가지입니다. 상대적 내재 변동성 범위와 예측 기법을 함께 사용하면 투자자가 최상의 거래를 선택할 수 있습니다. 적절한 전략을 결정할 때, 이러한 개념은 성공 확률을 높이는데 중요하며 수익을 극대화하고 위험을 최소화 할 수 있습니다.
전략을 결정하기 위해 내포 된 변동성 사용하기.
저평가 옵션을 구입하고 과대 평가 된 옵션을 판매해야한다고 들었을 것입니다. 이 과정이 쉽지는 않지만 적합한 옵션 전략을 선택할 때 따라야 할 훌륭한 방법론입니다. 내재 변동성을 적절히 평가하고 예측할 수있는 능력은 값싼 옵션을 구입하고 훨씬 값 비싼 옵션을 판매하는 프로세스를 훨씬 쉽게 만듭니다.
예측에 내재 변동성을 고려할 때 고려해야 할 사항은 네 가지가 있습니다.
1. 묵시적인 변동성이 높은지 또는 낮은 지 여부와 상승 또는 하락 여부를 결정할 수 있는지 확인하십시오. 묵시적인 변동성이 증가함에 따라 옵션 보험료는 더 비쌉니다. 묵시적인 변동성이 감소함에 따라 옵션의 가격이 낮아집니다. 묵시적인 변동성이 극도의 최고치 또는 최저치에 도달하면 평균으로 되돌아 갈 가능성이 있습니다.
2. 높은 내재 변동성으로 인해 값 비싼 보험료를내는 옵션을 발견하면 이유가 있음을 이해하십시오. 그러한 높은 회사 기대치와 옵션에 대한 수요가 높은 원인을 확인하려면 뉴스를 확인하십시오. 수익 발표, 합병 및 인수 소문, 제품 승인 및 기타 뉴스 이벤트를 앞두고 내재 변동성 고원을 보는 것은 드문 일이 아닙니다. 이것은 많은 가격 변동이 일어나는시기이기 때문에 그러한 행사에 참여할 것을 요구하면 옵션 가격이 상승하게됩니다. 시장 예상 이벤트가 발생하면 내재 변동성이 무너지면서 평균으로 되돌아갑니다.
3. 묵시적 변동성 수준이 높은 옵션 거래를 볼 때 전략 판매를 고려하십시오. 옵션 보험료는 상대적으로 비싸기 때문에 구매하기가 덜 매력적이며 판매가 더 바람직합니다. 그러한 전략에는 커버 드 콜, 나체 풋, 짧은 걸음 및 신용 스프레드가 포함됩니다. 대조적으로, 묵시적인 변동성이 역사적 최저치와 비슷하거나 그럴 때와 같이 상대적으로 저렴한 옵션을 발견하는 경우가 있습니다. 많은 옵션 투자자들은이 기회를 이용하여 장기 연금 옵션을 구입하고 예측 된 변동성 증가를 통해이를 보유 할 것으로 예상합니다.
4. 낮은 내재 변동성 수준으로 거래하는 옵션을 발견하면 구매 전략을 고려하십시오. 상대적으로 저렴한 시간 보험료로 옵션을 구입하는 것이 매력적이며 팔기가 덜 바람직합니다. 이러한 전략에는 구매 콜, 풋, 긴 걸음 및 차변 스프레드가 포함됩니다.
결론.
전략, 만기 월 또는 파업 가격을 선택하는 과정에서 더 나은 선택을하기 위해 이러한 거래 의사 결정에 내포 된 변동성이 미치는 영향을 측정해야합니다. 또한 몇 가지 간단한 변동성 예측 개념을 활용해야합니다. 이 지식은 가격이 비싼 옵션을 사지 않고 가격이 책정되지 않은 옵션을 판매하지 않도록 도와줍니다.

가장 높은 내재적 변동성 옵션.
주식 : 15 분 지연 (박쥐 실시간), 동부 표준시. 볼륨은 통합 된 시장을 반영합니다. 선물 및 외환 : 10 분 또는 15 분 지연, CT.
Barchart Inc. © 2017.
주식 : 15 분 지연 (박쥐 실시간), 동부 표준시. 볼륨은 통합 된 시장을 반영합니다. 선물 및 외환 : 10 분 또는 15 분 지연, CT.
이 페이지는 묵시적 변동성이 가장 큰 주식 옵션을 보여줍니다. 내재 변동성은 옵션 기간 동안의 예상 변동성을 측정하는 이론적 가치입니다. 옵션이 공정 가치, 저평가 또는 과대 평가되었는지 여부를 거래자가 결정할 수 있으므로 옵션 가격 결정 방법을 이해할 때 고려해야 할 중요한 요소입니다. 일반적으로 트레이더들은 내재 변동성이 낮을 때 옵션을 사려고하고 내재 변동성이 높을 때 옵션을 팔거나 스프레드 전략을 고려합니다.
내재 변동성은 현재 옵션 가격과 Black-Scholes 옵션 가격 결정 모델을 사용하여 수학적으로 결정됩니다. 결과 숫자는 거래자가 옵션의 프리미엄이 "공정한"것인지 아닌지를 결정하는 데 도움이됩니다. 이는 또한 주식의 미래 변동성에 대한 투자자의 예측을 측정 한 것입니다. 묵시적인 변동성은 옵션에 대한 수요가 증가하고 기본 주식에 대한 시장의 기대가 긍정적 인 경우에 증가합니다. 변동성이 큰 옵션에 대해 고가 옵션 옵션 프리미엄이 표시됩니다. 반대로, 내재 변동성은 수요가 적을수록 그리고 기본 주식이 부정적 시각을 가질 때 감소한다. 변동성이 큰 옵션에는 고가 옵션 프리미엄이, 변동성이 낮은 저렴한 프리미엄이 표시됩니다.
또한 수입 발표 및 보도 자료는 내재 변동성에 영향을 미칠 수 있음에 유의해야합니다. 공시되기 전에 묵시적인 변동성이 급격하게 하락할 수 있습니다.
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포함되기 위해서는 옵션이 500보다 크고 미결 관심이 100보다 커야합니다.
옵션 정보는 최소 30 분 지연되며 1 시간에 한 번 업데이트되며 첫 번째 업데이트는 동부 표준시 10:30에 업데이트됩니다.
데이터 업데이트.
일간 조회수를 표시하는 페이지의 경우 현재 세션의 데이터를 사용하며 새로운 가격 데이터가 '플래시'로 표시된 페이지에 표시됩니다. 주식 : 15 분 지연 (미국 주식에 대한 박쥐 데이터는 실시간), ET. 볼륨은 통합 된 시장을 반영합니다. 선물 및 외환 : 10 분 또는 15 분 지연, CT.
페이지에 포함 된 기호 목록은 거래 일 전체에서 10 분마다 업데이트됩니다. 그러나 사이트가 10 분간의 업데이트를 수행 할 때까지는 새로운 주식이 페이지에 자동으로 추가되거나 순위가 매겨지지 않습니다.
페이지는 처음에 특정 순서로 정렬됩니다 (표시된 데이터에 따라 다름). 표의 열 머리글 중 하나를 클릭하여 페이지를 다시 정렬 할 수 있습니다.
대부분의 데이터 테이블은 '보기'를 사용하여 분석 할 수 있습니다. 보기는 단순히 다른 세트의 열로 페이지의 기호를 표시합니다. 사이트 멤버는 사용자 지정보기를 사용하여 페이지를 표시 할 수도 있습니다. (단순히 무료 계정을 만들고 로그인 한 다음 모든 데이터 테이블에서 사용할 사용자 정의보기를 만들고 저장하십시오.)
각보기에는 기호의 견적 개요, 차트, 옵션 지수 (사용 가능한 경우), Barchart 의견 및 기술 분석 페이지에 액세스하는 오른쪽 끝에 "링크"열이 있습니다. 사이트 전체에서 발견되는 표준보기는 다음과 같습니다.
기본보기 : 기호, 이름, 마지막 가격, 변경, 비율 변경, 높음, 낮음, 볼륨 및 마지막 거래 시간.
데이터 테이블 확장.
Barchart 고유의 데이터 테이블에는 & quot; 확장 & quot; 선택권. & quot; + & quot; 첫 번째 열 (왼쪽)의 아이콘을 클릭하여 & quot; 펼치 & quot; 선택된 심볼의 테이블 심볼에 사용할 수있는 다양한 컨텐츠의 위젯을 스크롤합니다. 위젯 중 하나를 클릭하면 전체 페이지로 이동합니다.
넓은 테이블에서 가로 스크롤.
특히 사용자 정의보기를 사용할 때 선택한 열 수가 사용 가능한 공간을 초과하여 모든 데이터를 표시 할 수 있습니다. 이 경우 모든 정보를 보려면 테이블을 가로로 (왼쪽에서 오른쪽으로) 스크롤해야합니다. 이렇게하려면 테이블의 맨 아래로 스크롤하고 테이블의 스크롤 막대를 사용하거나 브라우저의 내장 스크롤을 사용하여 테이블을 스크롤 할 수 있습니다.
테이블의 아무 곳이나 마우스 왼쪽 버튼으로 클릭하십시오. 키보드의 왼쪽 및 오른쪽 화살표를 사용하여 표를 스크롤하십시오. 수평 스크롤을 사용하려면 테이블을 이동할 때이 위치를 반복하십시오.
플립 차트.
또한 Barchart 고유의 FlipCharts를 사용하면 차트보기의 표에있는 모든 기호를 스크롤 할 수 있습니다. FlipCharts를 보면서 사용자 정의 차트 템플릿을 적용하여 기호를 분석 할 수있는 방법을 더욱 맞춤 설정할 수 있습니다. FlipCharts는 사이트 멤버가 사용할 수있는 무료 도구입니다.
다운로드는 사이트 회원이 사용할 수있는 무료 도구입니다. 이 도구는 표시되는보기에 대한. csv 파일을 다운로드합니다. 1000 행 이상의 데이터 행이 표시되는 동적 생성 테이블 (예 : 주식 또는 ETF Screener)의 경우 다운로드는 테이블의 처음 1000 개 레코드로 제한됩니다. Russell 3000 Components 목록과 같은 다른 정적 페이지의 경우 모든 행이 다운로드됩니다.
무료 회원은 하루에 10 회 다운로드로 제한되며 Barchart Premier 회원은 하루에 최대. csv 파일을 다운로드 할 수 있습니다.

변동성의 옵션 퍼센트 변동.
변동성 증가.
변동성 감소.
주식 : 15 분 지연 (박쥐 실시간), 동부 표준시. 볼륨은 통합 된 시장을 반영합니다. 선물 및 외환 : 10 분 또는 15 분 지연, CT.
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주식 : 15 분 지연 (박쥐 실시간), 동부 표준시. 볼륨은 통합 된 시장을 반영합니다. 선물 및 외환 : 10 분 또는 15 분 지연, CT.
이 페이지는 묵시적 변동성이 가장 높거나 낮아지는 주식 옵션을 보여줍니다. 변화율은 이전 세션의 마감 시점에서의 묵시적 변동성의 변화를 나타냅니다. 높거나 낮은 퍼센트 변화는 일반적으로 시장이 주가의 더 큰 움직임을 기대하고 있음을 나타냅니다.
또한 수입 발표 및 보도 자료는 내재 변동성에 영향을 미칠 수 있음에 유의해야합니다. 공시되기 전에 묵시적인 변동성이 급격하게 하락할 수 있습니다.
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포함되기 위해서는 옵션이 500보다 크고 미결 관심이 100보다 커야합니다.
옵션 정보는 최소 30 분 지연되며 1 시간에 한 번 업데이트되며 첫 번째 업데이트는 동부 표준시 10:30에 업데이트됩니다.