옵션 거래의 세타

옵션 쎄타.

옵션 거래에서 Theta는 무엇입니까? Theta가 옵션에 미치는 영향은 무엇이며 Theta의 특징은 무엇입니까?

옵션 Theta - 정의.

옵션 Theta는 기본 주식이 정체 상태 인 스톡 옵션 가격의 일별 감가 상각률을 측정합니다.

옵션 Theta - 소개.

평신도 용어로, Theta는 옵션 옵션 가격이 시간의 경과에 따라 얼마나 줄어들 것인가를 알려주는 그리스 옵션입니다. 스톡 옵션의 하락 시간입니다. 시간 붕괴는 기본 주식이 정체 상태에 있어도 옵션의 가치가 시간이 지남에 따라 감소하는 옵션 거래에서 잘 알려진 현상입니다. 시간 소멸은 만료가 가까워짐에 따라 옵션의 시간 값이라고도하는 외부 값이 줄어들 기 때문에 발생합니다. 만료됨에 따라 옵션에는 내재 가치가 전혀없고 OTM (Out Of The Money) 옵션이 쓸모 없게 만료됩니다. 이 일일 감쇠의 만료까지의 속도는 Options Theta 값에 의해 추정됩니다. 옵션 이해하기 쎄타는 시간이 지남에 따라 이익을 얻는 옵션 전략의 적용에 매우 중요합니다.

옵션 Theta - 특성.

옵션 세타 값은 양수 또는 음수입니다. 모든 긴 주식 옵션 포지션에는 음수 쎄타 값이 있습니다. 이는 만료에 가까워짐에 따라 가치가 떨어지는 것을 나타냅니다. 모든 짧은 스톡 옵션 포지 션은 포지티브 쎄타 값을 가지며, 이는 만기가 가까워짐에 따라 포지션이 가치를 얻고 있음을 나타냅니다.

옵션 Theta 값은 ATM (At The Money) 옵션 중 가장 높으며 ITM 및 OTM 옵션은 부작용이 거의 없으므로 ITM 및 OTM 옵션이 훨씬 낮은 부작용 값을 가지므로 Inm Money (ITM) 및 Out Of The Money (OTM)에 대해 점차 낮아집니다. 옵션 돈에 대해 모두 배우십시오.

같은 통화 가격과 만료일을 공유하는 통화 및 Put 옵션에는 다른 세타 값이 있습니다. 통화 가치와 풋 옵션 모두에 대해 동일한 0.5 인 델타와 달리 옵션 쎄타는 기본 주식의 캐스팅 비용에 따라 다릅니다.

옵션 Theta - 누가 염려해야합니까?

옵션 Theta는 외적 가치의 감소 또는 Time Decay로부터 이익을 얻는 것을 목표로하는 Theta 기반 중립 옵션 전략의 실행에 대한 매우 중요한 측정입니다. 이러한 옵션 거래 전략에는 잘 알려진 캘린더 콜 스프레드 및 모든 변형이 포함됩니다. 옵션 거래 전략을 이용하는 옵션 거래자는 이익을 얻기 위해 해당 포지션의 총 세타 값이 양수인지 확인해야합니다.

옵션 Theta - 시간의 감퇴 표시.

옵션 Theta는 일상적으로 기본 주식이 정체 된 채로 옵션이 얼마나 많은 돈을 잃을지를 정확하게 측정합니다. Option Theta가 -0.012 인 옵션 계약은 주말과 공휴일에도 매일 $ 0.012를 잃게됩니다. 이런 이유로 중립국 무역 전략을 이용하는 옵션 거래자들은 3 주간의 안전하고 자유로운 쇠퇴 이윤을 얻는 긴 주말을 앞두고 이러한 직책을 수행하는 것을 좋아합니다. 반대로 이것은 스톡 옵션을 구입 한 상인에게 효과적입니다. 옵션 계약에 옵션 -0.012와 가격 $ 1.40이있는 경우 소유자는 3 일 긴 주말 후에 옵션 가격을 찾기 위해 1.36 달러로 돌아갑니다.

옵션 Theta - 옵션 감마와의 관계.

옵션 세타는 옵션 감마에 직접 비례합니다. 감마가 높을수록 Theta가 높아집니다. 고위험 = 높은 이익. 주가가 강하게 움직일 때 높은 옵션 감마는 기하 급수적으로 높은 이익을 가져다 주지만 옵션의 가격을 훨씬 더 빠르게 낮추는 높은 세타도 함께옵니다. 예상대로 큰 움직임이 빨리 발생하지 않으면이 옵션으로 많은 돈을 잃을 수 있습니다. 그러므로 공격적인 옵션 위치를 선택할 때 더 높은 옵션 쎄타로 인한 높은 위험도 고려해야합니다. 잠재적 보상에 대한 잠재적 위험의 이러한 균형은 실제로 옵션 거래의 모든 측면에서 널리 퍼집니다. 무료 점심 식사는 절대로 없습니다.

옵션 쎄타에 영향을주는 요소들.

2 개의 주 요인은 선택권 세타의 가치에 영향을 미친다; 만료일 및 옵션 돈. 일반적으로 Options Theta는 옵션이 돈 (ITM) / 외화 (OTM)에서 점점 더 많이 사용되며 통화 (ATM)에서 가장 높습니다. 옵션 Theta는 또한 만료됨에 따라 증가합니다.

집계 옵션 쎄타 계산.

단일 주식에 다양한 스톡 옵션 포지션을 가진 포트폴리오를 가지고 있다면 전체 포트폴리오가 시간 경과에 따라 얼마나 영향을 받는지를 아는 것이 유용합니다. 포트폴리오의 총 옵션 The Theta를 모아서이 작업을 수행 할 수 있습니다. 집합 옵션 theta가 음수 일 때, 포트폴리오는 시장이 이익을 되찾기 위해 매우 빠르게 움직이는 것에 달려 있으며 총 옵션 θ가 양의 값을 가질 때, 시장이 상대적으로 정체 된 상태라면 포트폴리오가 잘 될 것이라는 것을 알고 있습니다 .

샘플 옵션 트레이딩 포트폴리오 1에서, XYZ 주식이 -1.4의 총 옵션 쎄타를 갖기 때문에 XYZ 주식이 강하게 움직이면 포트폴리오는 이익을 얻습니다. 이익을 창출하는 데 필요한 이동 방향을 파악하려면 집계 옵션 델타를 계산해야합니다.

쎄타.

'쎄타'란 무엇입니까?

Theta는 시간의 경과로 인한 옵션의 가치 하락률을 측정 한 것입니다. 그것은 또한 옵션 값에 대한 시간 감퇴라고 부를 수 있습니다. 모든 것이 일정하게 유지되면, 옵션의 성숙도에 가까워 질수록 옵션의 가치는 떨어집니다.

'세타'를 깨기

쎄타와 다른 그리스인의 차이점.

그리스인은 옵션 변수의 민감도를 각각의 변수와 관련하여 측정합니다. 옵션 델타는 기본 보안의 $ 1 변경과 관련하여 옵션 가격의 민감도를 나타냅니다. 옵션의 감마는 기본 보안의 $ 1 변경과 관련하여 옵션 델타의 민감도를 나타냅니다. 베가는 옵션 가격이 암시 적 변동성에서 1 % 포인트 움직일 때 이론적으로 변하는 방법을 나타냅니다.

옵션 구매자 대 옵션 작가에 대한 쎄타.

다른 모든 것이 동일하게 유지되면, 시간의 감소는 옵션이 만기 날짜에 가까워짐에 따라 그 값을 잃게됩니다. 그러므로 세타는 옵션 구매자들이 긴 옵션 보유자들과 맞서기 때문에 걱정해야 할 주요 그리스 사람 중 하나입니다. 반대로, 옵션을 쓰는 투자자에게는 시간의 붕괴가 유리합니다. 옵션 작성자는 만료 시간이 가까워지면 작성된 옵션의 가치가 떨어지기 때문에 시간이 지남에 따라 이익을 얻습니다. 결과적으로, 옵션 작가가 옵션을 매입하여 단기 포지션을 마감하는 것이 더 저렴합니다.

세타 예제.

예를 들어, 투자자가 기본 주식이 $ 5의 가격에 1,125 달러를 거래 할 때 파업 가격이 1,150 달러 인 통화 옵션을 구매했다고 가정합니다. 이 옵션은 만료 될 때까지 5 일이 걸리며, 쎄타는 1 달러입니다. 이론적으로 옵션의 가치는 만기일에 도달 할 때까지 하루에 $ 1 씩 듭니다. 따라서, 그 밖의 모든 조건이 동일하다면 그 옵션의 가치는 약 20 % 손실됩니다. 이는 옵션 보유자에게 불리합니다. 옵션은 $ 1,125이고 2 일이 지난 것으로 가정합니다. 따라서이 옵션은 $ 3의 가치가 있습니다.

옵션 그리스인 : 세타 위험과 보상.

옵션 구매자의 소위 말하는 "침묵의 살인자"인 시간 가치 붕괴는 그 교활한 성격이 완전히 느껴지면 어떤 결정된 상인의 얼굴에서 미소를 지을 수 있습니다. 구매자는 정의상 무제한의 이익을위한 잠재력과 함께 전략의 위험을 제한합니다. 이것이 종이에서보기 좋게 보일 수도 있지만, 실제로는 수천 건의 컷으로 죽는 것으로 나타납니다.

즉, 옵션에 대해 지불 한 금액 만 잃을 수 있다는 것은 사실입니다. 또한 몇 번이나 잃을 지에 대한 제한이 없다는 것도 사실입니다. 그리고 어떤 복권 선수든지 잘 알고 있듯이, 매주 소비 된 약간의 돈은 1 년 (또는 평생) 후에 대박에 부딪치지 않을 수 있습니다. 따라서 옵션 구매자에게 거래 자본을 천천히 침식하는 고통은 그 경험을 악화시킨다.

공정하게 말하면, 판매자는 작은 승리를 많이 겪을 가능성이 있으며, 성공에 대한 잘못된 인식에 빠져 갑자기 이익을 얻는다. (아마도 악화 될 수있다.

시간 가치로 되돌아가는 것은 위험 변수로 붕괴되며, 그것은 쇠퇴의 비율 (일정하지 않은) 인 쎄타 (Theta)로 측정됩니다. 옵션은 항상 만료 될 때까지 시계의 각 틱에서 시간 값을 잃어 버리기 때문에 롱테일 옵션의 경우 쎄타 값은 항상 음수입니다. 사실 파업이나 시장이 무엇이든 모든 긴 옵션이 만료시 항상 시간 가치가 0이되는 것은 사실입니다. 세타는 모든 시간 가치 (외재 가치라고도 함)를 없애 버리며, 가치가 없거나 내재 가치의 어느 정도의 옵션을 남겨 둡니다. 내재 가치는 옵션이 어느 정도 만료되었는지를 나타냅니다. 자세한 내용은 시간 값의 중요성을 참조하십시오.

그림 7을 보면 알 수 있듯이 계약 기간이 길어질수록 감쇠율이 감소합니다. 노란색은 돈에 걸려있는 전화를 강조 표시하고 at-the-money puts는 보라색으로 강조 표시합니다. 예를 들어, 1 월 110 일 호출에는 쎄타 값이 -7.58입니다. 즉, 이 옵션은 매일 7.58 달러의 시간 가치를 잃게됩니다. 이 감소율은 -2.57의 쎄타 (Theta)와 함께 110 개월 전 전화 당 감소합니다. 이 110 개의 호출에 대한 시간 값을 7 월 옵션 하나처럼 생각하면 7 월 호출이 만료 될수록 시간 가치 손실 속도가 빨라집니다 (즉, 옵션이 만료 시간 가까이에 많은 시간을두고 있습니다. 그럼에도 불구하고, 지난 달의 시간 프리미엄은 더 큽니다.

따라서 트레이더가 프리미엄 리스크를 줄이고 리버 월 옵션을 선택하면 델타 및 베가 리스크로 인해 프리미엄이 더 많이 발생한다는 단점이 있습니다. 즉, 옵션 계약을 선택하여 부채율을 낮출 수는 있지만 더 높은 가격 (잘못된 가격 이동으로 인한 손실이 더 커짐)과 묵시적 변동성의 불리한 변화 (높은 보험료는 높은 베가 위험과 관련되기 때문에). 이 튜토리얼의 파트 VIII에서는 그리스인의 상호 작용에 대해 더 자세히 논의하고 분석합니다.

일반적인 옵션 전략에는 분류가 쉬운 위치 Theta 기호가 있습니다. 판매 또는 순 판매 전략은 항상 긍정적 인 위치 인 Theta를 가지지 만 구매 또는 순 구매 전략은 그림 8 에서처럼 항상 부정적인 위치의 Theta를 갖기 때문에 분류하기 쉽습니다.

Theta (위치와 비 위치 Theta) 해석은 간단합니다. 시타를 가로 질러 수평으로, 그리고 파업 가격 체인을 따라 여러 달 동안 보았을 때, 파업 가격 행렬 안의 Theta의 주요 차이점은 만료까지의 시간과 돈으로부터의 거리에 달려 있음을 보여줍니다. 가장 높은 쎄타는 돈을 받고 만기에 가장 가깝습니다. 마지막으로 인기 전략의 위치 Theta가 테이블 형식으로 제공됩니다.

Theta는 옵션의 시간 감쇠를 정의합니다.

더 일반적으로 시간 감퇴라고하는 세타 (Theta)는 옵션 거래가 하루가지나면서 옵션의 가치가 하락할 비율을 나타냅니다. 이것은 물론 다른 모든 입력 값이 변경되지 않았다고 가정합니다.

이는 옵션 가격 결정 모델로 이루어진 계산이며 옵션 가격의 부분 파생 상품 인 Option Greek의 공동 계산 그룹의 일부입니다.

세타는 왜 중요한가?

옵션 값은 두 가지 구성 요소로 구성됩니다. 내재적 및 외생 적 가치. 내재 가치는 현재 행사 된 경우 옵션의 원시 가치입니다. 외재 값은 운동 옵션이있는 시간 값 구성 요소를 나타냅니다. 운동을 선택하거나 선택할 수 있기 때문에 더 많은 시간을 할애하면 성공할 확률이 높아집니다. 옵션이 만료일에 가까워지면 옵션의 확정 확률이 기본 금액과 관련하여 금액의 안팎으로 이동합니다.

모든 옵션 계약 인 call 또는 put은 만료시 0 시간 값을 가지며 행사 된 경우에만 '내재 가치'의 가치가 있습니다. 따라서 옵션의 수명 기간 중에는 시간 가치가 매일 매일 부식되고 있습니다. 옵션 Theta 값은이 값 중 얼마가 내일까지 얼마나 침식 될지 추정합니다.

Theta는 옵션 가격과 만료 시간의 민감도입니다.

이 차트는 통화 옵션의 매일 이론적 인 가격을 매일 1 년으로 나타냅니다. 모든 입력은 시간을 제외하고는 일정합니다.

더 많은 시간 대 시간의 감소.

한 가지를 다른 것으로 선택하는 옵션은 가치가 있으므로 결정해야하는 시간이 길어질수록이 옵션에 더 많은 가치가 추가됩니다. 이러한 이유로 더 긴 날짜의 옵션은 다른 모든 것이 평등하므로 더 짧은 날짜의 옵션보다 시간 가치가 더 큽니다. 그러나 이것은 높은 쎄타를 갖는 것과 같지 않습니다.

세타 (옵션)는 하나의 거래일이 지나면 옵션이 경험할 부패 비율을 측정합니다 (다른 모든 조건은 동일합니다). 시간 값은 만료일까지 외재 값입니다. 이 테이블을보십시오.

이 표는 1 년 가격의 1000 스트라이크 ATM 통화 옵션의 이론적 결과입니다. 이자율은 0이고 변동성은 모든 옵션에 대해 20 %입니다. 1 년이 지난 후에 옵션 가격은 79.66으로 평가됩니다. 이 가격은 기본적으로 기본 가격과 가격이 모두 1000 인 외래 값으로 구성됩니다. 여기에서 Theta 값은 -0.11입니다. 그러나 각 옵션에 시간이 없어지면 옵션의 쎄타가 증가하는 동안 시간 값이 감소합니다.

5 일에서 1 일까지 볼 수 있듯이, 붕괴는 언젠가 쎄타 가치가 남은 옵션의 가격과 동일한 시점까지 분명하게 비선형입니다. 만료시 모든 시간 값을 0으로 유지합니다.

붕괴의 비 - 라이너 측면의 효과는 시간 감쇠 그래프에서보다 잘 설명됩니다.

약 30 일 후 옵션의 가치를 잃는 속도에 주목하십시오. 이것이 Theta가 옵션 가격에 미치는 부패 효과가 옵션 거래 방법을 결정할 때 이해하는 것이 중요한 이유입니다.

더 많은 변동성 = 더 많은 시간.

시타는 시간뿐 아니라 변동성의 영향을받습니다. 내재 변동성이 높은 옵션은 낮은 변동성 카운터보다 더 높은 Theta를 갖습니다.

이는 변동성이 옵션 가치에 관해서 시간처럼 작용하기 때문입니다. 기초 자산이 변동성이 클수록 주식 / 미래가 만기일까지 옵션의 파업 가격보다 높거나 낮게 거래 될 가능성이 커집니다. 변동성이 낮 으면 주식 가격 움직임이 적고 파업에 비해 수익성있는 움직임을위한 기회가 줄어 듭니다.

그러므로 휘발성을 추가하는 것은 시간을 추가하는 것과 동일한 효과가 있습니다. 그래서 변동성을 증가 시키면 쎄타가 증가하고 변동성이 감소하면 쎄타가 감소합니다.

옵션 쎄타는 양수 일 수 있습니까?

이론적 인 가격과 가치를 포함하는 옵션 체인을 살펴보면 계약은 항상 길 것으로 가정됩니다. 나는 당신이 전화를 사거나 넣는다면 가격을 나타냅니다.

위에서 언급했듯이, 한 가지를 선택하는 옵션을 갖는 것은 시간이 지남에 따라 가치를 잃습니다. 따라서 숫자로 표현 된 시간 값은 음수 여야합니다. 이것이 Theta가 가격 옵션을 사용할 때 항상 호출과 풋에 대해 음수로 표시되는 이유입니다. 즉, 주식을 매매 할 수있는 옵션이 있는지 여부는 중요하지 않습니다. 그 옵션은 매일 매일의 가치가 떨어집니다. 다음은 옵션 체인의 모습입니다.

그러나, 당신이 옵션을 판매한다면 세타 (Theta)는 긍정적이 될 것입니다; 만기가 다가 오면 시간이 지나면 도움이됩니다.

이것은 옵션 / 전략 판매로 이익을 보는 사람들을위한 주요 운전자입니다. 그들은 옵션을 판매하고, 즉시 보험료를 받고, 옵션이 무용지물이 될 경우 보험료를 유지함으로써 이익을 얻습니다.

긍정적 인 쎄타 신용 스프레드.

단일 옵션을 판매하면 양의 쎄타 포지션이 생성됩니다. 그러나 여러 옵션, 즉 옵션 스프레드로 양의 세타 위치를 만들 수도 있습니다. 전략의 모든 다리 중 쎄타가 양수로 결합되면 스프레드가 쎄타 양성이라고합니다.

옵션 거래자는 이것을 "쎄 타를 잡는"전략으로 간주합니다. 일반적으로 모든 옵션 신용 스프레드 (순 보험료는 지불 한 경우 상인이 대신 지불 함)는 쎄타 플러스가됩니다. 예를 들어 짧은 콘도르 스프레드는 긍정적 인 쎄타 (Theta) 포지션에서 소득을 창출하는 방법으로 소매업 종사자와 함께 사용되는 일반적인 전략입니다. 이 특별한 거래는 인기있는 Option Income System 교육 비디오의 대부분을 차지합니다. 참고로, 나는이 패키지를 직접 구입했기 때문에 코스 내부의 경험을 알고 있습니다.

길게 & amp; 그것의 부족.

일반적으로 긴 포지션은 마이너스 쎄타를 가지며 포지션은 포지티브 쎄타를가집니다. 이 규칙을 어기는 좋은 예는 긴 달력으로 확산됩니다.

이 전략의 순 프리미엄은 차변이 될 가능성이 가장 높습니다. 즉, 귀하가 구입 한 긴 날짜의 옵션이 더 짧은 날짜의 옵션을 판매 할 때 받게되는 프리미엄보다 많은 비용이 들게되므로이 위치를 유지하기 위해 돈을 지불하게됩니다. 그래서, 이 위치는 긴 확산이라고합니다. 그러나이 전략에 대한 Theta는 단락 날짜 옵션이 더 오래 걸린 만료 날짜보다 더 높은 부패 비율을 갖기 때문에 긍정적 일 가능성이 높습니다.

쎄타는 감마의 반전입니다.

Theta는 다른 모든 입력이 변경되지 않은 경우 변경 비율을 정의합니다. 예를 들어, 시장이 전혀 움직이지 않으면, 귀하의 직위는 Theta 값에 따라 대략적인 변화를 경험하게됩니다. 그러나 기본 가격 / 변동성의 큰 움직임은 옵션의 수익성을위한 기회를 창출 할 수 있습니다. 가격의 움직임과 운동이 옵션의 확률에 미칠 영향을 감마라고합니다.

옵션 감마도는 기본 그리스어가 1 포인트를 이동함에 따라 옵션 델타의 변경 비율을 정의하는 또 다른 그리스어 계산입니다.

감마는 Theta와 역의 관계가 있습니다. 당신의 세타가 부정적인 것이라면, 당신은 당신의 입장이 강한 근본적인 가격 움직임, 즉 긍정적 인 감마를 경험하기를 바랄 것입니다. 반대로 포지션 쎄타가 양수이면 기본 가격이 일정하게 유지되고 시장이 움직이면 부정적 감마가되므로 가치가 없어지면 이익을 얻을 수 있습니다.

블랙 스콜스 세타 포뮬러.

기술적으로 말해서, Theta는 옵션 가격의 가치의 1 차 미분이고 옵션 가격 모델의 산출물입니다. 내 옵션 가격 스프레드 시트를 포함하여 옵션 가격을 책정하는 데 사용할 수있는 여러 가지 계산기가 있습니다. 내 스프레드 시트에서 사용되는 Visual Basic 수식은 Black 및 Scholes 메서드에서 Theta를 계산합니다.

Theta = - ((UnderlyingPrice * Volatility * NdOne ()) / (2 * Sqr (Time)) - 이자 * ExercisePrice * Exp (-Interest * (시간)) * NdTwo ()) / 365.

Put The Theta = - ((UnderlyingPrice * Volatility * NdOne ()) / (2 * Sqr (시간)) + Interest * ExercisePrice * Exp (이자율 * (시간)) * (1 - NdTwo ())) / 365.

옵션 스프레드 시트에서 위의 작업 버전을 볼 수 있습니다.

옵션 가격 옵션 옵션 통합 문서 XLS Black and Scholes 이항 모델 빠른 가격 책정 공식 옵션 그리스 그리스 개요 옵션 델타 옵션 감마 옵션 세타 옵션 베가 옵션 Rho Option Charm.

댓글 (11)

Jadin 12 월 14 일 오후 4시 54 분에 2016

보상 대상 통화 전략은 시간 가치 감소로 인한 수익을 낮출 수있는 방법입니다. 베가가 높으면 내재 변동성 또한 높을 것이고 높은 옵션 가치로 팔 수 있습니다. 가장 부식을 줄이기 위해 호출의 델타 (기본 값의 변경에 대한 옵션 값의 비율)는 대부분의 시간 감퇴를 포착하기 위해 50에 가까워 야합니다.

2013 년 1 월 10 일 5:31 am에 dcclimbing.

안녕 오마. 그래프는 옵션 가격입니다. 그러나 그래프가 OTM 옵션을 다루고 있기 때문에 본질적인 가치가 없으므로 Time 값과 Option Price는 동일한 것입니다.

Peter 2011 년 9 월 16 일 6:51 am.

아니, 옵션의 가격입니다.

Moha 2011 년 9 월 16 일 4:18 am.

실례지만, 그래프에서 "옵션 가격"이 아닙니다. 그러나 옵션의 시간 가치!

Shahrukh 2010 년 10 월 19 일 오후 1시 39 분.

하리엠 2010 년 3 월 12 일 오후 8:15.

좋은 설명이지만 시타는 양수 값과 음수 값을 가질 수 있습니다. 시야는 항상 짧은 위치에 대해 긴 위치에 대해 양수입니다.

하리엠 2010 년 3 월 12 일 오후 8:14.

좋은 설명이지만 시타는 양의 값과 음의 값을 가질 수 있습니다. 시는 긴 위치에서는 항상 양수이고 짧은 위치에서는 음의 값입니다.

2010 년 1 월 2 일 3:39 am.

옵션 계산기를 사용하여 가격을 책정해야합니다.

neeraj 2009 년 12 월 28 일 오전 6:49.

OTM 옵션 계약에서 eatch day에 대한 시간 계산을 얼마나 많이했는지.

2009 년 9 월 7 일 오전 6시.

니켈 설명 남자.

jyoti 2009 년 8 월 9 일 오전 11:49.

안녕하세요, 이것은 매우 도움이 되었어요. 많은 말로 단순한 단어로 설명되어 있습니다.

옵션 거래 FAQ.

2009 년 12 월 17 일 관리자.

QUES : 철 콘도르와 더블 캘린더 스프레드를 이용한 트레이딩 경험에서 매일 모니터 할 시간이 있다면 시타 두피가 더 유리하다는 것을 알았습니까?

A : 세타를 모으는 동안 자신의 위치를 ​​보호하기 위해 긴 전화 나 풋을 이미 가지고 있기 때문에 세타 두피에는 더블 달력이나 철 콘도르가 없습니다. 나는 일반적으로 걸레질을하거나 strangdle을 팔아서 단지 theta 두피 일 것이다. 그런 다음 델타 / 감마 위험을 상쇄하기 위해 주식 또는 etf를 매매하십시오.

QUES : 내 경험은 세타 스캘핑 (심지어 250 또는 300 델타에서.

구간)은 일상적으로 수익성을 제고하지 못했습니다.

ANS : 나는 동의한다. 손익 분기점에서 스프레드를 조정하는 것만 큼 수익성이 떨어집니다.

QUES : 나는 매우 활동적인 감마 상인이고 감마 위치를 조정하기 위해 내 자신의 감마 / 세타 / 휘발성 알고리즘을 사용하고 있습니다.

ANS : 나는 최근에 250-300 델타의 간격보다는 변동성 및 주식의 예상 이동에 따라 델타를 조정할시기를 결정하는 데 도움이되는 공식을 사용하고 있습니다. 나는 그것이 우수하다는 것을 알았다. 자유롭게 시험해보십시오.

공유하고 싶다면 알고리즘에 관심을 가져야합니다.

내가 사용하는 공식은 단순히 E = ([V / 16] * St) * R입니다.

16은 256의 sqrt = 1 년 기간의 평균 거래 일수입니다.

V = 변동성 (백분율로 표시), E = 특정 일의 주식 또는 ETF의 예상 이동량, St = 주가, R = 위험 허용치 (예상되는 하루 이상으로 추정하고 싶은 위험 금액은 델타를 헤지하기 전에 1,2,3 또는 4 일 수있다. 나는 4 이상의 R 값을 추천하지 않는다.

걸판을 파는 경우 :

그래서, 오늘 날 주식 및 etf의 R 값 2를 기준으로 1.28을 이동 한 다음에야 조정할 것입니다. 가격 변동 및 변동성 변화에 따라 다음날 재 계산하십시오.

닫기가 쉽습니다. 나는 세타가 무너질 때 그 위치를 닫습니다.

옵션 거래 질문.

2009 년 12 월 15 일 관리자.

1) 귀하가 만료 30-40 일 전에 귀하의 직위를 시작했음을 이해하지만, 귀하의 비디오에 귀하의 직책에 추가하는 것에 관해서도 이야기합니다. 손익분기 점이 협박 됨으로 인해 필요할 수있는 조정을 말하는 것입니까? 그렇지 않다면 설명해 주시겠습니까?

ANS : 나는 이익을 늘리기 위해 포지션을 추가하고, 조정이 더 나은 거래를하게 될 것이라고 확신한다면.

2) 주어진 ETF에 Iron Condor 또는 Double Calendar를 구성해야하는지 여부를 어떻게 결정합니까?

ANS : 변동성이 높고 떨어지는 경우 철 콘도를 사용할 것입니다. 변동성이 옆으로 움직이는 경우 DC를 사용할 것입니다.

3) 귀하의 자본 배분 지침이 무엇인지 궁금합니다. 귀하의 총 투자 자본 중에서 월 소득 시스템에 몇 퍼센트를 배분합니까? 그 중, 당신은 직책을 시작하기 위해 어떤 부분을 예비하고 조정을위한 비율은 얼마입니까?

ANS : 나는 월간 소득 거래를 시작할 때 사용 가능한 총 자본금의 약 20 %를 사용합니다. 나는 조정을 위해 추가로 10 %를 배정했다.

4) 당신의 경험은 운동의 관점에서 무엇입니까? 그것은 자주 일어 났습니까? 그것이 일어난다면 나는 그것을 다루는 방법에 약간 퍼지어야한다. 명확히 해 주시겠습니까?

ANS : 짧은 옵션에 미만이없는 한 운동을하지 않을 것입니다.

내재 가치 0.25 배나 배당금 지급액에 가깝다. 그것은 자주 일어나지 않고 실제로 etf와 거의 일치하지 않습니다. 그것이 발생하면 나는 단순히 주식을 팔고 나의 긴 옵션 포지션을 마감한다.

5) 모듈 11의 Theta Scalping 비디오를 검토 한 후, 저는 여러분이하고있는 일을 확실히 알고 싶습니다. 제가 올바르게 이해하면 만료일 30-40 일 전에 입장을 시작한 다음 다음 몇 주 동안 필요하다면 조정하고 마지막 2-3 주 안에 델타 중립을 유지하기 위해 기초를 사용하여 델타를 사고 팔 수 있습니다. 이 올바른지?

ANS : 세타를 스캘핑 할 때 델타가 말할 때 조정해야합니다. 지난 2 주까지 기다릴 필요가 없으므로 필요할 때 조정해야합니다. 목표는 델타 조정으로 인한 손실보다 수집하는 세타에서 더 많은 돈을 벌 수 있도록 가능한 한 적게 조정하는 것입니다.

6) 2008 년 후반 / 2009 년 초반과 같이 변동이 심한시기에는 월별 소득 유형 거래를 계속합니까? 그렇지 않으면 변동성이 조금 줄어들 때까지 기다리십니까?

Theta Scalping 질문 1.

2009 년 9 월 3 일, Admin.

Q : 동영상의 뒷면으로, 당신은 QQQQ 주식의 300 주를 추가하는 조정을 지시했습니다. 60 건의 계약을 맺었습니다. 하나의 계약에 얼마나 많은 주식이 필요한지 알고 싶다면 300을 60, 30, 15로 나누겠습니까? 저는 철 콘도에 대해 풋과 콜을 길고 짧게, 콘도르를 4 번 계약했기 때문에 15로 나누는 것을 가정합니다.

A : 세타 스캘핑 위치 조정은 당신의 위치에있는 계약 수와 아무 관련이 없습니다. 그것은 델타와 관련이 있습니다.

당신이 언급 한 비디오에서 나는 아마 짧았습니다. 왜 300 달러를 사야하는지 300 델타.

theta scalping 때 델타를 알 필요가 공유의 수를 결정하기 위해서.

델타는 델타 중립 위치로 돌아 가기 위해 필요한 것을 알려줍니다.

예를 들어, 300 델타로 표시되는 300 (TOS에서 -300 & # 8221;로 표시) 300 델타를 입력하면 300 중분을 구입하여 중립적으로 & nbsp; & nbsp; & nbsp; 당신이 300 (TOS에 & 300 + & # 8221;으로 표시됨)이면 300 델타 중립적으로 300 주식을 팔 필요가 있습니다.

그러나 이것은 중요하며 항상 델타 중립적 인 것이 현명하거나 바람직하지 않습니다. 당신은 언제든지 시장의 편견을 알아야합니다. 예를 들어 3 월 9 일 이후의 시장 편향은 '상승'& '823;

현재 시장 바이어스를 이해하고 그에 따라 거래를하면 항상 약간 (긍정적 인) 델타가 됨으로써 잘했을 것입니다.

시장 바이어스는 다음 중 하나 일 수 있습니다.

1) 장기 (상승 추세)

2) 쇼트 (다운 트랜드) 또는.

3) 중립 (거래 범위 제한)

편견은 매주, 매주, 매월 바뀌므로 일일 시장 비디오가 모든 옵션 거래자에게 왜 중요한지에 대한 현재 시장의 편견을 아는 것이 중요합니다. 편견을 알아야합니다.

희망이 도움이됩니다.

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