ESOs : Black-Scholes 모델 사용하기.
옵션에는 최소값이 있습니다.
최소값 모델은 (1) 전체 기간 동안 무위험 이자율로 주식을 성장시키고, (2) 운동을 가정하며, (3) 미래 가치를 현재 가치로 할인합니다. 동일한 무위험 이자율.
최소 가치 법 하에서 위험이 적은 수익을 달성 할 수있는 주식을 기대할 경우, 배당금은 옵션 보유자가 배당금을 포기할 때 옵션의 가치를 감소시킵니다. 달리 말하자면 총 수익에 대해 위험 부담이없는 비율이지만 배당금으로 돌아 오는 누출액 중 일부를 가정하면 예상 가격 상승률은 낮아질 것입니다. 이 모델은 주식 가격을 낮춤으로써이 낮은 감사를 반영합니다.
e = 오일러의 상수 (2.718 & # 8230;)
d = 배당 수익률.
k = 운동 (파업) 가격.
r = 위험이 적은 비율.
상수 e (2.718 & # 8230;)에 대해 걱정하지 마십시오. 그것은 일년 간격으로 복합물을 만드는 대신 계속적으로 합성하고 할인하는 방법 일뿐입니다.
Black-Scholes = 최소값 + 변동성.
우리는 블랙 숄즈가 옵션의 변동성에 대한 옵션의 최소값 + 추가 값과 동등한 것으로 이해할 수 있습니다. 변동성이 클수록 추가 가치가 커집니다. 그래픽 적으로, 우리는 옵션 값의 상향 경사 함수로서 최소값을 볼 수 있습니다. 휘발성은 최소 가치 회선에서 "플러스 - 업"입니다.
수학적으로 관심이있는 사람들은 Black-Scholes가 이미 검토 한 최소값 공식을 취하고 두 변동성 계수 (N1과 N2)를 추가하는 것으로 이해하는 것을 선호 할 수 있습니다. 함께, 이들은 변동성의 정도에 따라 가치를 증가시킵니다.
블랙 숄즈는 ESO를 위해 조정되어야합니다.
Black-Scholes는 옵션의 공정 가치를 추정합니다. 이는 옵션의 완전한 거래 능력 (옵션 보유자의 의지로 옵션을 행사하거나 판매 할 수있는 범위)과 옵션의 수명 전체에 걸쳐 지속적인 변동성을 포함하여 여러 가지 가정을하는 이론적 모델입니다. 가정이 정확하다면 모델은 수학적 증명이며 가격 산출은 정확해야합니다.
ESO와 단기 거래 옵션 (아래 표에 요약 됨) 사이에는 세 가지 중요한 차이점이 있습니다. 전문적으로, 이러한 차이점은 모두 Black-Scholes의 가정을 위반합니다. FAS 123의 회계 규정에서 고려한 사실입니다. 여기에는 모델의 자연스러운 결과에 대한 두 가지 조정 또는 "수정"이 포함되지만 세 번째 차이점은 - 변동성은 ESO의 비정상적으로 긴 수명은 언급되지 않았습니다. 다음은 세 가지 차이점과 FAS 123에서 제안 된 제안 된 평가 수정 사항이며 2004 년 3 월 현재까지 유효합니다.
옵션 가격 : Black-Scholes 모델.
Black-Scholes 공식 (Black-Scholes-Merton이라고도 함)은 옵션 가격 책정에 가장 널리 사용되는 모델이었습니다. 현재 주가, 예상 배당금, 옵션의 파업 가격, 예상 이자율, 만기일 및 예상되는 변동성을 사용하여 유럽식 옵션의 이론적 가치를 계산하는 데 사용됩니다.
피셔 블랙 (Fischer Black), 마이런 숄즈 (Myron Scholes), 로버트 머튼 (Robert Merton) 등 3 명의 경제학자가 개발 한이 공식은 아마도 세계에서 가장 잘 알려진 옵션 가격 결정 모델 일 것이다. 그것은 정치 경제 저널에 실린 1973 년 논문 "옵션 및 기업 채무의 가격 책정"에서 소개되었습니다. 스콜스와 머튼이 파생 상품의 가치를 결정하는 새로운 방법을 찾던 1997 년 노벨 경제상을 수상하기 전에 블랙은 2 년을 보냈다. (노벨상은 사후에 발표되지 않았지만 노벨위원회는 블랙의 역할을 인정했다. Black-Scholes 모델).
Black-Scholes 모델은 다음과 같은 가정을합니다.
옵션은 유럽식이며 만료시에만 행사할 수 있습니다. 옵션 기간 동안 배당금은 지급되지 않습니다. 시장은 효율적입니다 (즉, 시장 움직임을 예측할 수 없음). 옵션을 구입할 때 거래 비용이 들지 않습니다. 기초의 무위험 이자율과 변동성은 알려져 있고 일정합니다. 기초에 대한 수익은 정상적으로 분배됩니다.
주 : 원래 Black-Scholes 모델은 옵션 수명 기간 동안 지급 된 배당금 효과를 고려하지 않았지만 모델은 기본 주식의 배당 총액을 결정하여 배당금을 계산하는 경우가 많습니다.
블랙 숄즈 포뮬러.
그림 4의 수식은 다음 변수를 고려합니다.
현재의 기본 가격 옵션은 만기까지의 가격 시간을 암시하며, 이는 묵시적 변동성 무위험 이자율의 백분율로 표시됩니다.
모델은 본질적으로 두 부분으로 나뉘어집니다 : 첫 번째 부분 인 SN (d1)은 기본 가격의 변화와 관련하여 콜 프리미엄의 변화로 가격을 곱합니다. 공식의이 부분은 근원적 인 철저한 구매의 기대 이익을 보여줍니다. 두 번째 부분 인 N (d2) Ke - rt는 만료시 행사 가격을 지불하는 현재 가치를 제공합니다 (Black-Scholes 모델은 만료일에만 행사할 수있는 유럽 옵션에 적용됨). 옵션 값은 방정식에 표시된 것처럼 두 부분의 차이를 사용하여 계산됩니다.
수식에 포함 된 수학은 복잡하고 협박 할 수 있습니다. 다행스럽게도, 자신의 전략에서 Black-Scholes 모델링을 사용하는 수학을 알거나 이해할 필요가 없습니다. 앞서 언급했듯이 옵션 트레이더는 다양한 온라인 옵션 계산기에 액세스 할 수 있으며 오늘날의 많은 거래 플랫폼은 계산을 수행하고 옵션 가격 책정 값을 출력하는 지표 및 스프레드 시트를 포함한 강력한 옵션 분석 도구를 자랑합니다. 온라인 Black-Scholes 계산기의 예가 그림 5에 나와 있습니다. 사용자는 5 가지 변수 (파업 가격, 주가, 시간 (일), 변동성 및 위험 자유 이자율)를 입력하고 결과를 표시하기 위해 "견적 가져 오기"를 클릭합니다.
ERI의 블랙 숄즈 계산기.
입력 데이터.
옵션 (공정 가치)
Executive 보상 계획 및 분석이 쉬워졌습니다.
면책 조항 :이 블랙 숄즈 계산기는 거래 의사 결정을위한 근거로 사용되지 않습니다. 특정 목적에 대한 정확성 또는 적합성으로 인해 어떠한 책임도지지 않습니다. 자신의 책임하에 사용하십시오.
Black-Scholes 방법을 사용하여 스톡 옵션에 가치를 부여하는 방법에 대한 자세한 내용은 ERI 원거리 학습 센터 온라인 과정 Black-Scholes Valuation을 참조하십시오.
이 온라인 계산기는 다음과 같이 비 배당금 주식에 대한 유럽 통화 옵션 *의 공정 가치에 대해 Black-Scholes 방정식을 사용합니다.
유럽 통화 옵션은 만료일에만 행사할 수 있습니다. 이는 만료되기 전에 언제든지 행사할 수있는 미국 옵션과는 대조적입니다.
방정식의 변수를 줄이기 위해 유럽식 옵션이 사용됩니다. 이는 대부분의 미국 회사의 주식 매입 선택권이 만료 (가득 된) 기일까지 행사되지 않기 때문에 받아 들일 수 있습니다. 왜? 직원이 통화를 일찍 수행하면 통화의 남은 시간 값을 상실하고 본질적인 가치 만 수집합니다.
ERI 경제 연구소는 25 년 전 민간 및 공공 기관에 대한 보상 신청을 제공하기 위해 설립되었습니다. 구독자에는 독립 컨설턴트 및 카운슬러, 미국 및 캐나다 공공 부문 관리자 (군대, 법 집행 기관, 시 / 카운티, 주 / 지방 정부 및 연방 정부 급여 관리자 포함)뿐만 아니라 기업 보상, 재배치, 인적 자원 및 기타 전문가가 포함됩니다. .
ERI 경제 연구소 (ERI Economic Research Institute)는 1,000 개 이상의 산업 부문에 대한 현재 시장 데이터와 함께 가장 견실 한 급여, 생계비 및 임원 보상 조사 데이터를 수집합니다. Fortune 500 대다수의 다른 중소 규모 조직의 대다수는 미국, 캐나다 및 전 세계에서 보상 및 급여 계획, 재배치, 장애 판정, 이사회 발표 및 지사 급여 구조 설정을 위해 ERI 데이터 및 분석에 의존합니다. .
연락처.
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옵션 가격 책정 스프레드 시트.
내 옵션 가격 스프레드 시트를 사용하면 Black and Scholes 모델을 사용하여 유럽 통화에 가격을 매기고 옵션을 넣을 수 있습니다.
기본 가격, 변동성, 만기까지의 시간 등과 같은 다른 변수와 관련하여 옵션 가격의 행동을 이해하는 것은 시뮬레이션을 통해 가장 잘 수행됩니다. 처음 옵션을 배울 때 스프레드 시트를 작성하여 통화 및 풋의 지불 프로파일과 다양한 조합의 프로파일을 이해할 수있었습니다. 통합 문서를 여기에 업로드 했으므로 언제든지 환영합니다.
쉽게 한.
"기본"워크 시트 탭에는 단일 통화에 대해 공정 가치와 옵션 그리스를 생성하고 선택한 기본 입력에 따라 입력하는 간단한 옵션 계산기가 있습니다. 흰색 영역은 사용자 입력 용이고 음영 처리 된 녹색 영역은 모델 출력입니다.
내재적 인 변동성.
주요 가격 출력 아래에는 동일한 통화 및 Put 옵션에 대한 내재 변동성을 계산하기위한 섹션이 있습니다. 여기서 옵션에 대한 시장 가격을 입력합니다. 마지막으로 지불하거나 입찰가를 흰색 시장 가격 셀에 입력하면 스프레드 시트는 모델이 시장과 직렬 인 이론적 가격을 산출하는 데 사용할 수있는 변동성을 계산합니다 가격 즉 "묵시적인"변동성.
보수 도표.
PayoffGraphs 탭은 기본 옵션 다리의 수익 및 손실 프로필을 제공합니다. 전화를 걸고, 전화를 팔고, 물건을 넣고 팔다. 기본 입력을 변경하여 변경 사항이 각 옵션의 수익 프로파일에 미치는 영향을 확인할 수 있습니다.
전략.
전략 탭에서는 최대 10 개의 구성 요소로 옵션 / 주식 조합을 만들 수 있습니다. 음영 영역은 모델 출력을위한 반면 사용자 입력에는 while 영역을 사용하십시오.
이론 및 그리스어 가격.
이 Excel 수식을 사용하여 통화 또는 Put에 대한 이론적 가격뿐만 아니라 Greek 옵션도 생성하십시오.
샘플 수식은 = OTW_BlackScholes (c, p, 25, 26, 0.25, 0.05, 0.21, 0.015)와 같습니다.
내재적 인 변동성.
위와 동일한 입력 :
Market Price 현재 시장은 마지막으로 입찰가 / 옵션에 대한 질문을합니다.
예 : = OTW_IV (p, 100, 100, 0.74, 0.05, 8.2, 0.01)
수식을 가져 오는 데 문제가 있으면 지원 페이지를 확인하거나 나에게 보내주십시오.
옵션 계산기의 온라인 버전을 사용한 경우 Option-Price를 방문하십시오.
이 스프레드 시트를 가능하게 만든 많은 것들이 Simon Benninga - Financial Modeling - 3rd Edition의 재정 모델링에 대한 저명한 저서에서 인용 된 것입니다.
당신이 엑스트라 중독자라면이 책을 좋아할 것입니다. Simon이 Excel을 사용하여 해결할 실제 문제가 많습니다. 이 책은 Simon이 보여주는 모든 연습 문제가 담긴 디스크도 함께 제공됩니다. 물론 Amazon에서 Financial Modeling의 사본을 찾을 수 있습니다.
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댓글 (112)
2017 년 2 월 19 일 4:47 pm 피터.
Luciano February 19th, 2017 오전 11:27.
2) 다중 다리 전략의 고리를 어떻게 계산합니까? 예를 들어, "전체" 델타 단일 다리 델타의 합계?
2017 년 1 월 12 일 5:23 pm 피터.
2017 년 1 월 12 일 오전 6시 26 분에 Mike C가.
2016 년 12 월 14 일 4:57 pm 피터.
2016 년 12 월 14 일 4시 12 분에 클락
전략 페이지에서 위 / 아래 화살표는 무엇입니까?
2014 년 6 월 21 일 오전 6시 21 분에 Peter.
데니스 2014 년 10 월 7 일 3시 7 분.
2014 년 6 월 10 일 1시 9 분에 Peter.
Jack Ford 2014 년 6 월 9 일 5시 32 분
Option Trading Workbook. xls OptionPage에 있습니다.
나는 IV를 계산하기 위해 가격과 가격을 변경했다.
오늘 날짜 : 24-11 월 11 일
30.00 % 역사적 변동성.
만료일 19-Dec-11.
3.50 % 위험 자유로운 비율.
2.00 % 배당 수익률.
0.07 DTE 년.
가격 타격 가격 변동성.
6,100.00 ITM 912.98 999.00 57.3540 %
6,100.00 ITM 912.98 912.98 30.0026 %
6,100.00 ITM 912.98 910.00 27.6299 %
6,100.00 ITM 912.98 909.00 26.6380 %
6,100.00 ITM 912.98 0.0038 %
6,100.00 ITM 912.98 907.00 24.0288 %
6,100.00 ITM 912.98 906.00 21.9460 %
6,100.00 ITM 912.98 905.00 0.0038 %
6,100.00 ITM 912.98 904.00 0.0038 %
6,100.00 ITM 912.98 903.00 0.0038 %
6,100.00 ITM 912.98 902.00 0.0038 %
IV가 그렇게 극적으로 바뀌 었습니까?
나는 당신의 웹을 좋아하고 워크 북을 매우 능가합니다.
고마워요!
1:14에 2014 년 1 월 10 일 피터.
2014 년 1 월 9 일 오후 10:19에 cdt.
Openoffice에서 스프레드 시트를 시도했지만 작동하지 않았습니다. 매크로 나 임베디드 기능을 사용합니까?
Ravi, 2013 년 6 월 3 일, 6:40
USDINR 통화 쌍 또는 다른 쌍의 경우 일반적으로 위험 자유 율을 계산할 수있는 방법을 알려주십시오.
2013 년 5 월 28 일 오후 7:54에 Peter입니다.
2013 년 5 월 24 일 오전 8시 51 분에 최대
안녕하세요, 대단한 파일 이군요!
Peter, 2013 년 4 월 30 일, 오후 9시 38 분
2013 년 4 월 28 일 오후 9시 5 분에
안녕하세요, 워크 시트를 가져 주셔서 감사합니다. 그러나 만료일에 계산 된 P / L이 문제가됩니다. 파업 가격으로 합류 한 두 개의 직선으로 만들어야합니다. 그러나 나는 그것을 얻지 않았다. 예를 들어 $ 9의 스트라이크가있는 풋의 경우 프리미엄은 $ 0.91이고 기본 가격 인 7, 8, 9, 10의 P / L은 1.19, 0.19, -0.81, -0.91이며 1.09, 0.09, 0.91, -0.91은 맞지 않습니까?
Peter, 2013 년 4 월 15 일, 오후 7:06
음. 평균 변동성은 셀 B7에서 언급되었지만 그래프로 표시되지는 않습니다. 그래프 전체에 걸쳐 평평한 선으로 그려야 할 필요가 없습니다.
Ryan, 2013 년 4 월 12 일 오전 9:11
죄송합니다. 제 질문을 다시 읽었습니다. 혼란 스럽습니다. 그래프에 평균 변동성을 던질 수있는 방법이 있는지 궁금합니다.
12:35 am, 2013 년 4 월 12 일, Peter.
Ryan, 2013 년 4 월 10 일 오후 6:52
Peter, 2013 년 3 월 21 일 6시 35 분
Desmond, 2013 년 3 월 21 일, 3:16 am.
기본 탭에서 Theoretical Price를 파생시키는 공식을 알 수 있습니까?
Peter 5:19 am 2012 년 12 월 27 일 일요일.
스티브 2012 년 12 월 16 일 오후 1시 22 분.
대단한 스프레드 시트 - 감사합니다.
Peter, 2012 년 10 월 29 일 오후 11:05.
블라드 2012 년 10 월 29 일 오후 9시 43 분.
주가는 $ 40.0입니다.
이자율 3.0 %
1.0 개월 만료 0.1.
쎄타 -2.06-0.0056.
Peter 2012 년 12 월 4 일, 2012 년 6 월 4 일,
조란, 2012 년 6 월 1 일 오후 11:26.
안녕하십니까. ICE Futures US 웹 페이지에서 보았 듯이 달러 옵션에 대한 마진 또는 일일 프리미엄을 계산하는 방법을 설명해주십시오. ICE Futures US 웹 페이지에서 스 트래들에 대한 마진은 100 달러입니다. 제가 전화를 걸고 같은 스트라이크로 옵션을 넣고 스 트래들을 형성한다면, 그 위치의 초기 다리 하나를 운동하는 것이 수익성이있는 것 같습니다. 나는 3000 달러를 가지고있다.
Peter 5 월 21 일, 2012 5:32 am.
Peter, 2012 년 4 월 3 일, 오후 7:08
Darong 2012 년 4 월 3 일 3시 41 분에.
방금 옵션을 공부하기 시작한 순간 빠른 질문이 있습니다.
VWAP의 경우 일반적으로 옵션 거래자가 직접 계산하거나 정보 공급 업체 등이 계산 한 가치를 참조하는 경향이 있습니까? 상인들로부터 시장 관례에 대해 알고 싶습니다. & # 039; 옵션 거래를위한 전체적인 관점.
네가 나에게 돌아 왔으면 좋겠다.
pintoo yadav 2012 년 3 월 29 일 11:49시.
이 프로그램은 잘 관리되지만 필요한 매크로가 작동하도록 활성화되어 있습니다.
Peter 7 월 42 일, 2012 년 3 월 26 일, 2012.
오전 10시 2 분에서 2012 년 3 월 15 일 Amitabh.
madhavan 2012 년 3 월 13 일 7:07 am.
처음에는 옵션 거래에 대한 유용한 정보를 알려 드리려고합니다. 매우 좋아했습니다. 그러나 거래를하기 위해서는 철저한 연구를해야합니다.
Jean charles 2012 년 2 월 10 일 9:53 am.
Peter, 2012 년 1 월 31 일, 오후 4:28
코드의 예를 의미합니까? 스프레드 시트에서 코드를 볼 수 있습니다. 또한 Black Scholes 페이지에도 쓰여 있습니다.
2012 년 1 월 31 일 3:05 am에 dilip kumar.
2012 년 1 월 31 일, 2:06 am.
VBA 편집기를 열어 값을 생성하는 데 사용 된 코드를 볼 수 있습니다. 또는 검은 숄즈 모델 페이지에서 예제를 볼 수 있습니다.
iqbal 2012 년 1 월 30 일 6:22 am.
Peter, 2012 년 1 월 26 일, 5:25 pm.
안녕하세요, Amit, 제공 할 수있는 오류가 있습니까? 어떤 OS를 사용하고 있습니까? 지원 페이지를 보셨습니까?
amit 2012 년 1 월 25 일 5:56 am.
통합 문서가 열리지 않습니다.
sanjeev 2011 년 12 월 29 일 10:22 pm.
워크 북을 가져 주셔서 감사합니다.
P 2011 년 12 월 2 일 10:04 pm.
좋은 날. 인도 남자 거래 오늘 스프레드 시트를 발견했지만 작동합니까? 그것을보고 문제를 해결하기 위해 수정이 필요합니까?
akshay 2011 년 11 월 29 일 11:35 am.
Deepak 2011 년 11 월 17 일 오전 10:13.
피터 2011 년 11 월 16 일 5:12 pm.
Deepak 2011 년 11 월 16 일 오전 9:34.
Peter, 2011 년 10 월 30 일 6:11시.
NEEL 0512 2011 년 10 월 30 일 12:36 am.
안녕 피터 좋은 아침.
Peter, 2011 년 10 월 5 일, 오후 10:39.
좋아, 알았어. Open Office에서 먼저 JRE를 설치해야합니다. - Latest JRE를 다운로드하십시오.
피터 2011 년 5 월 5 일 5:47 pm.
매크로를 활성화 한 후 문서를 저장하고 다시 엽니 다.
Kyle 2011 년 10 월 5 일 3:24 am.
네, $ MARCOS를 받고 있었습니까? 및 $ NAME? 오류. 나는 마르코스를 활성화했지만 여전히 $ NAME을 얻고 있습니까? 오류. 시간 내 줘서 고마워.
피터 2011 년 10 월 4 일 오후 5시 4 분.
네, 효과가 있습니다. Open Office에 문제가 있습니까?
카일 2011 년 10 월 4 일 오후 1시 39 분.
이 스프레드 시트를 오픈 오피스에서 열 수 있는지 궁금합니다. 그렇다면 어떻게해야할까요?
Peter, 2011 년 10 월 3 일 오후 11:11.
2011 년 10 월 1 일 오전 11시 59 분에 NK.
안녕하세요, 옵션이 처음입니다. 나는 TATASTEEL에 대한 Call and Put 보험료를 계산합니다 (American Style options calculator를 사용했습니다). 날짜 - 2011 년 9 월 30 일
가격은 400입니다.
이자율 - 9.00 %
휘발성 - 37.28 % (Khelostock에서 이걸 얻었습니다)
만료일 - 10 월 25 일
또한 PLZ는 이자율을 계산할 때 특정 주식에 대한 변동성을 어디에서 가져올 지 말해 주어야합니다.
CALL - 27 PUT - 17.40.
왜 그런 차이가 있고 이것들에서 나의 거래 전략은 무엇이되어야 하는가?
피터 2011 년 9 월 8 일 오전 1시 49 분.
그렇습니다, 그것은 유럽의 옵션을위한 것입니다. 그래서 그것은 스톡 옵션이 아닌 인도 NIFTY 인덱스 옵션에 적합 할 것입니다.
Mehul Nakar 2011 년 9 월 8 일 오전 1시 23 분.
이 파일은 유럽식 또는 미국식 옵션으로 제작되었습니다.
Indian OPTIONS은 미국 스타일로 거래되고 있습니다.
인도 시장 사용자를 위해 미국 스타일의 모델로 만들 수 있습니까?
Mahajan 2011 년 9 월 3 일 12:34 pm.
Peter 2011 년 9 월 3 일 6:05 am.
Peter 2011 년 9 월 3 일 6:03 am.
Gina 2011 년 9 월 2 일 오후 3:04
2011 년 12 월 Netflix에 대한 PUT을 보면 - 내가 245 형과 24 형으로 나누어 진 이유는 왜 10 대신에 15의 이익을 반영하지 않는 이유입니까?
Mahajan 2011 년 9 월 2 일 6:58 am.
피터 2011 년 8 월 26 일 1:41시.
Edwin CHU (HK) 2011 년 8 월 26 일 12:59 am.
나는 자신의 무역 가슴을 가진 적극적인 옵션 상인이고, 나는 당신의 워크 시트를 찾는다. "옵션 전략은 매우 도움이된다. 그러나 그것은 일정표 스프레드에 맞추어서, 나는 선택 사항에 직면했을 때 나의 직책을 삽입하는 단서를 찾는다. 개월?
조만간 당신의 의견을 기다리십시오.
Peter 6 월 28 일 오후 6시 28 분.
Sunil 2011 년 6 월 28 일 오전 11:42.
어떤 메일 ID를 보내야합니까?
피터 2011 년 7 월 27 일 7:07 pm.
안녕하세요 선일님, 저를 보내 주시면 오프라인으로 대화를 나눌 수 있습니다.
Sunil 2011 년 6 월 27 일 12:06 pm.
피터, 많은 감사합니다. 나는 VB 함수를 사용했지만 많은 inbuild 함수를 계산에 사용합니다. inbuild 함수가없는 Foxpro (구시 언어) 프로그램을 작성하여 기본 논리를 찾고 싶었습니다. 적게는 결코 다른 사람이 다른 사이트에서도 공유하고 있다고 생각하지 않는 Excel도 매우 유용합니다.
Peter 2011 년 6 월 27 일 6:06 am.
하이 Sunil, Delta 및 Implied Volatility의 경우 수식이이 페이지의 맨 위에 스프레드 시트와 함께 제공된 Visual Basic에 포함되어 있습니다. 역사 변동성의 경우 변동성 계산시이 사이트의 페이지를 참조 할 수 있습니다. 그러나 나는 이익 확률에 대해 확신하지 못합니다. 옵션이 그 돈에서 만료 될 확률을 의미합니까?
Sunil 2011 년 6 월 26 일 2:24 am.
다음은 어떻게 계산합니까? 한 번에 다양한 주식에 그것을 실행하고 첫 번째 수준의 스캔을 수행하는 프로그램을 작성하고 싶습니다.
2. 묵시적인 변동성.
3. 역사적 변동성.
4. 이익 확률.
Peter 2:11 am, 2011 년 6 월 18 일.
팝업? 무슨 소리 야?
상어 2011 년 6 월 17 일 2:25 am.
팝업은 어디에 있습니까?
Peter 2011 년 6 월 4 일 6:46 am.
DevRaj 2011 년 6 월 4 일 5:55 am.
매우 유용한 좋은 기사와 엑셀은 아주 좋습니다.
여전히 한 가지 질문입니다.
변동성 계산 방법 (옵션 가격, 현물 가격, 시간)
Satya 2011 년 5 월 10 일 6:55 am.
Peter, 2011 년 3 월 28 일, 4:43 pm.
옵션이 거래되는 국가와 상관없이 모든 유럽 옵션에 적용됩니다.
엠마 2011 년 7 월 28 일 7:45 am.
아일랜드 주식에 대해 가지고 있습니까?
Peter 2011 년 3 월 9 일 9:29 pm.
카렌, 안녕하세요.
Karen Oates 2011 년 3 월 9 일 오후 8:51.
해당 시스템이 아직 발견되지 않았거나 하나의 시스템을 고수했기 때문에 옵션 거래가 작동하지 않습니까?
Peter, 2011 년 1 월 20 일, 5:18 pm.
원한다면 묵시적인 변동성을 사용할 수 있습니다. 그러나 가격 결정 모델을 사용할 때의 포인트는 변동성에 대한 자신 만의 생각을 가지고 있기 때문에 시장이 "언제 암시 할 것인가"를 알 수 있습니다. 너의 것과 다른 가치. 그런 다음, 옵션이 역사적인 수준에 따라 저렴하거나 비싸지 않은지를 판단 할 수있는 더 나은 위치에 있습니다.
t 성 2011 년 1 월 20 일 12:50 pm.
OptionTradingWorkbook. xls의 OptionPage 탭에서 계산 된 그리스 사람은 Historical Volatility에 의존하는 것으로 보입니다. 그리스 사람은 내재적 인 변동성에 의해 결정되어서는 안됩니까? 이 워크 북에서 계산 된 그리스의 값을 비교하면 HV를 IV로 바꾸기 위해 수식을 편집하는 경우에만 TDAmeritrade 또는 ThinkOrSwim의 값과 일치하는 값을 생성합니다.
Peter, 2011 년 1 월 20 일, 5:40 am.
아직 - 당신이 제안 할 수있는 모범이 있습니까? 그들이 사용하는 가격 모델은 무엇입니까?
2011 년 1 월 20 일 5:14 am.
이자율 옵션에 사용할 수있는 것이 있습니까?
피터 2011 년 1 월 19 일 오후 8시 48 분.
그것은 현재의 만기일까지 실현 될 것으로 예상되는 변동성입니다.
일반적인 질문 2011 년 1 월 19 일 5:13 pm.
안녕하세요, 오늘부터 만기 날짜까지의 역사적 변동성 입력 연간 계산 된 vol 또는 vol입니까? 감사.
imlak 2011 년 1 월 19 일 4:48 am.
아주 좋았어, 그건 내 소견을 해결해 줬어.
SojaTrader 2011 년 1 월 18 일 오전 8:50.
스프레드 시트에 매우 만족합니다.
감사와 아르헨티나에서 안부.
피터 2010 년 9 월 30 일 오후 9시 30 분.
안녕 Madhuri, 매크로가 활성화되어 있습니까? 자세한 내용은 지원 페이지를 참조하십시오.
madhuri 2010 년 12 월 18 일 오전 3시 27 분.
나는 그 스프레드 시트에 대해 가지고있는 것과 같은 의견을 가지고있다.
이 모델은 작동하지 않습니다. 값의 기본 페이지에 무엇을 입력했는지에 상관없이 모든 결과 셀에 대해 잘못된 이름 오류 (#name?)가 있습니다. 처음으로 작업을 열어도 제작자가 작업을하지 않아도되는 기본값은 & quot;
MD 2010 년 11 월 25 일 9:29 am.
이 공식은 인도 시장에서 작동할까요? 대답 해주세요.
릭 2010 년 6 월 23 일에 11 월 6 일.
미국 주식에 대해 가지고 있습니까?
egress63 2010 년 11 월 2 일 7:19 am.
훌륭한 물건. 마지막으로 스프레드 시트를 사용하기 쉽고 간편한 사이트!
Dinesh 2010 년 10 월 4 일 오전 7:55.
얘들 아, 이 작품은 매우 쉽습니다. 엑셀에서 매크로를 활성화하십시오. 그것이 놓인 방법은 아주 간단 하 누구든 그것을 사용할 수있는 선택의 조금 understnading에. 특별히 훌륭한 전략 옵션 & amp; 옵션 페이지.
Peter 2010 년 1 월 3 일 5:44 am.
그래프의 모양은 같지만 값이 다릅니다.
2010 년 1 월 2 일 7:05 am.
Theta 시트의 모든 그래프는 동일합니다. Call Oprion Price 그래프 데이터가 정확합니까? 고마워.
DaveM 2010 년 1 월 1 일 9:51 am.
나를 위해 즉시 열리는 것은 매력처럼 작동합니다. 그리고 Benninga 책. 나는 당신이 그것을 언급 한 것을 기쁘게 생각합니다.
피터 2009 년 12 월 23 일 오후 4시 35 분.
Hi Song, 아시아 옵션에 대한 공식은 있습니까?
노래 2009 년 12 월 18 일 오후 10시 30 분.
excel vba를 사용하여 아시아 옵션 가격에 대한 귀하의 도움이 필요합니다. 코드를 작성하는 방법을 알지 못합니다.
피터 2009 년 11 월 12 일 오후 6:01.
OpenOffice에서 스프레드 시트가 작동하지 않습니까?
2009 년 11 월 11 일 오전 8시 9 분에 궁금합니다.
오픈 오피스에서 사용할 수있는 솔루션은 무엇입니까?
rknox 2009 년 4 월 24 일 오전 10:55.
아주 멋지다! 아주 잘 했어. 너는 예술가 야. 한 명의 오래된 해커 (76 세 - PDP 8에서 시작)가 다른 해커입니다.
피터 2009 년 4 월 6 일 오전 7시 37 분.
켄 2009 년 4 월 6 일 5:21 am.
안녕하세요, Mac에서 Office를 사용한다면 어떨까요? 모든 결과 셀에 대해 잘못된 이름 오류 (#name?)가 있습니다. 고마워.
긱스 2009 년 4 월 5 일 12:14 pm.
이제 작업 중입니다. 저장 & amp; 엑셀 파일을 닫고 다시 열었습니다. 결과가 파란색 영역에있었습니다! 참고로, & quot; 매크로 보안 & quot;의 모든 매크로를 활성화했습니다. . 지금 파일을 재생할 때까지 기다릴 수 없습니다.
giggs 2009 년 4 월 5 일 12:06 pm.
팝업이 표시되지 않습니다. Vista에서 Excel 2007을 사용합니다. 프리젠 테이션은 이전 버전과 완전히 다릅니다. 모든 매크로를 활성화했습니다. 하지만 여전히 #name 오류가 발생합니다. 어떤 생각?
긱스 2009 년 4 월 5 일 12:00 pm.
팝업이 표시되지 않습니다. Vista에서 Excel 2007을 사용합니다. 프리젠 테이션은 이전 버전과 완전히 다릅니다. 어떤 생각?
관리자 2009 년 3 월 23 일 4:17 am.
2009 년 3 월 22 일 오후 4시 25 분에 실망했습니다.
이 모델이 작동하지 않는 이유는 값의 기본 페이지에 무엇을 넣든 모든 결과 셀에 대해 잘못된 이름 오류 (#name?)가 있기 때문입니다. 처음으로 작업을 시작한 경우에도 작성자가 입력 한 기본값은 작동하지 않습니다.
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